EconomForum

Что такое валютный своп?

Каждый трейдер, который хоть раз переносил открытую сделку на следующий день, сталкивался с начислением такого показателя, как своп (swap). Причем значение его могло быть как положительным, так и отрицательным. В данной статье разберем, что такое своп на форекс, как он начисляется, а также имеет ли он существенное значение для трейдера.

Что такое своп

Перед тем, как разобрать понятие «валютный своп», вспомним суть торговли на рынке форекс. Трейдер оперирует здесь валютными парами. Когда он выбирает вариант для заключения сделки, например EUR/USD, то он всегда одну валюту продает, а вторую покупает (покупает одну валюту за другую). Если по данной паре открывается длинная сделка (покупка), то покупается евро, а доллар продается. И наоборот, при короткой позиции (продажа) евро продается, а покупается доллар.

Разбираемся дальше — для каждой валюты Центробанк этой страны определяет годовую процентную (ключевую) ставку. Можно сказать, что она показывает, под какой процент Центробанк кредитует другие банки. Поскольку в сделке трейдера участвует две валюты, то на каждую из них начисляется своя ставка, причем это будет происходить каждый день.

Валютный (процентный) своп таким образом должен учитывать разницу процентных ставок валют и рассчитывается как

SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential +/- Markup) / 100) × Price / DaysPerYear, где
  • Contract — 1 лот базовой валюты;
  • Price — текущая рыночная цена валютной пары;
  • InterestRateDifferential — разница процентных ставок двух стран;
  • Markup — комиссия брокера;
  • DaysPerYear — количество дней в году.